הפרוייקט מחולק ל- 2 שלבים:

 שלב א' – הרחבת הכביש – הסתיים.
 שלב ב' – העתקת תשתיות ויצירת מת"צ לאוטובוסים (H.G.B) – טרם הסתיים.
 גבולות העבודה הינם מהכניסה להר חומה עד רח' נעמי – אלבק ובסה"כ כ- 4 ק"מ.

הפרוייקט כולל יצירת ציר מת"צ מופרד במרכז הרחוב, תוך יצירת איי תנועה להפרדת המת"צ, שינויים ברוחב המדרכות ותוואי הרחוב, מערכת תאורה חדשה, נטיעת עצים וצנרת תקשורת, סיב אופטי ובקרת רמזורים בכל הדרך.

מבחינה תנועתית הפרוייקט קשור לרח' דרך בית לחם; על מנת  לאפשר פתיחת מת"צ דרך חברון יש לבצע שינויים בהסדרי התנועה הקיימים ברח' דרך בית  לחם הכלולים בפרוייקט התמ"ד.

באוגוסט 2005 נפתח המת"צ מצומת הפילבוקס ועד צומת רחוב נעמי, מה שהביא להקלה משמעותית בעומסי התנועה באזור. במקביל,  נמשכת העבודה מצומת הפילבוקס ועד צומת הר חומה.

במרץ 2007 הושלמה העבודה בקטע שבין הר חומה לפילבוקס, ובוצעה מסירה לעירית ירושלים ביולי 2007.