במהלך אוקטובר 2005 הושלם תכנון הנמכת כיכר צה"ל תוך התאמת הגבהים ברחובות הסמוכים.
ייעודה של הנמכה זו – התאמת הגבהים ברחוב לגובה מסילת הרכבת הקלה.
במסגרת זו הופעלו הסדרי תנועה תוך הצרה משמעותית והגבלת נתיבים בצומת.
במסגרת העבודות בוצעו גם תשתיות מים, בזק וחשמל רדודות, אשר נדרש להעמיקם במסגרת שינוי הגבהים בצומת.
העבודות שתוכננו לביצוע של כ-8 חודשים הסתיימו ב-5 חודשים בלבד (יוני 2005) כולל הפעלת הסדר תנועה חדש בצומת.