בפרויקט קרן היסוד, מהווה חלק מתוואי ה- HGB, בו מבוצעים שדרוג של הרחוב, הכולל ריצופים, עצים, שדרוג תשתיות, קירות בכיכר צרפת ופיתוח.העבודות במקטע זה נסתיימו באוקטובר 2007 ונמסרו לעירית ירושלים.